摘要：在期货市场中，if1903和if1708作为两个重要的期货合约，备受投资者关注。本文将对比分析这两个合约的异同，帮助投资者更好地理解市场动态......

在期货市场中，if1903和if1708作为两个重要的期货合约，备受投资者关注。本文将对比分析这两个合约的异同，帮助投资者更好地理解市场动态，做出明智的投资决策。

一、合约背景

if1903合约是指2019年3月到期的一份股指期货合约，而if1708合约则是指2017年8月到期的一份股指期货合约。两个合约均属于我国上证50指数期货，以上证50指数为标的，采用现金交割方式。

二、合约异同

1. 到期时间不同

if1903合约的到期时间为2019年3月，而if1708合约的到期时间为2017年8月。这意味着if1903合约已经到期，而if1708合约已不再活跃。

2. 交易活跃度不同

由于if1903合约已经到期，其交易活跃度相对较低。而if1708合约在到期前的一段时间内，交易活跃度较高，吸引了众多投资者的关注。

3. 合约价格变动趋势不同

由于if1903合约已经到期，其价格变动趋势不具有参考价值。而if1708合约在到期前的一段时间内，价格变动趋势与上证50指数走势基本一致，具有一定的参考意义。

4. 投资者关注点不同

if1903合约已经到期，投资者关注点主要集中在if1906、if1909等后续合约。而if1708合约在到期前的一段时间内，投资者关注点主要集中在合约价格走势、交易策略等方面。

三、总结

if1903和if1708合约在到期时间、交易活跃度、价格变动趋势和投资者关注点等方面存在一定差异。投资者在分析市场动态、制定投资策略时，应充分考虑这些因素，以便更好地把握市场机遇。

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